오늘은 자율주행 카메라 관련주 엠씨넥스의 주가, 사업내용, 실적에 대해 정리하겠습니다.엠씨넥스는 2004년 12월 CCM 기술을 기반으로 설립한 영상 전문 기업으로 휴대폰용 카메라 모듈과 자동차용 카메라 모듈을 주력 제품으로 생산하고 있습니다.CCM(Compact Camera Module)은 초소형 카메라 모듈로 디지털 카메라 기술에서 비롯된 영상 기반 초정밀 산업입니다.CCM 적용 분야는 주로 스마트폰에 사용 중이며 최근 로봇, 헬스케어, 자동차 등 진입 시장이 늘고 있습니다.
주요 제품과 서비스를 살펴보겠습니다.
주요 사업영역은 모바일과 전장으로 구분되며 모바일의 경우 상세하게 카메라 모듈, 구동계, 생체인식으로 구분됩니다. 이밖에 생체인식 모듈은 지문, 홍채, 안면인식에 적용되며 스마트폰 단말기, 자동차, 보안, 금융회사 등에 사용됩니다.2023년 주요 사업부문별 매출 비중은 모바일 72%, 총길이 27%, 기타 1%가 될 것으로 예상됩니다.
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전방산업을 살펴보겠습니다.카메라 모듈 시장의 확장성에도 불구하고 휴대전화 전용이 시장의 50% 이상을 차지하고 있습니다.스마트폰 시장이 성숙기에 접어들었지만 듀얼, 트리플 등 제조사 카메라 수 증가 및 고화소 모델 탑재 등 차별화 천략 추구를 통해 지속적으로 성장하고 있습니다.물론 과거 스마트폰 확장기와 비교하면 성장성은 상당히 둔화된 상태입니다.최근에는 자동차 부문에서 자율주행 기술 발전에 따른 카메라 수요가 큰 화제입니다.
단계가 높아짐에 따라 차량 1대당 설치되는 카메라 수도 늘어날 것으로 보입니다.
과거 스마트폰 화소 경쟁이 떠오르시죠?
전방 산업을 기반으로 투자 포인트를 정리해 보겠습니다.투자 포인트는 심플하게 전장 시장 개화의 수혜자입니다.글로벌 전장 시장은 CAGR(2020~2025) 11%로 2025년 시장 규모는 약 5,000억달러로 추정됩니다.자동차용 카메라는 전/후방 카메라 채택 확대, 측면·내부 도입이 늘면서 시장 성장을 가속화하고 있으며 국내외 고객사 확대 및 고화질/고화소 제품 수요 확대도 긍정적입니다.
실적을 봅시다.버틀러의 시각화 자료로 봅니다.
실적은 좋지 않습니다.갤럭시A씨리츠 출하량 감소 영향으로 시장 컨센도 밑돌았지만 아직 전장 부문 비중이 높지 않습니다.어쩔 수 없이 모바일용 실적에 영향을 받을 수 밖에 없는 모습입니다.
그러나 연도별 주요 제품 및 매출 현황을 보면 2020년 4분기 전장 비중 11.7%
2021년 4분기 전장 비중 16.94%2022년 4분기 전장 비중 15.34%2023년 2분기 전장 비중 25.62%지속적으로 증가하고 있습니다.긍정적인 방향이라고 생각합니다.앞으로도 국내 주요 고객 내 1차 공급사 지위를 기반으로 주력 모델 출하량 확대는 물론 2022년 4분기 유럽 고객에 이어 2023년 4분기 북미 고객 대상 거래가 예상되며 2024년부터 본격적으로 증가할 것으로 기대됩니다.실적에 근거한 주가를 한번 보겠습니다.주가는 최근 반등하는 모습을 보이고는 있지만 아직 고점을 회복하려면 갈 길이 멀어 보입니다.매수대를 보면 현재 주가에서 가장 많이 매수했고, 32,000원 안팎으로 또 매수가 많았습니다.2024년에는 매출액 1조500억, 영업이익 250억, 순이익 420억원을 예상합니다.이를 적용한 Forward PER은 11.6입니다.위에서도 언급한 싯피ー 한때 스마트 폰 카메라는 높은 성장을 나타냈지만, 현재는 산업 성숙기에 들어 있습니다.역시 높은 PER를 부여할 수 없는 이유죠.그러나 전장에서 과거의 카메라처럼 P과 Q이 동반 증가하는 모습을 보이면 다시 상승세를 보이고 주지는 않을까?이런 식으로 생각해서 봅니다.스마트 폰 판매 부문에서 현상 유지를 하고 전장 매출 부문이 지속적으로 증가하는 모습을 보이는지 모두 정체된 모습을 보일지, 스마트 폰이 하락하고 전장 매출 성장 부문을 까먹게 될까.꾸준히 모니터링하고 보겠습니다 이상 자동 운전 카메라 관련 주식 MC넥스가 사업 내용, 업적 정리했다.감사합니다。위에서도 언급한 시피 과거 스마트폰 카메라는 높은 성장세를 보였지만 현재는 산업 성숙기에 접어들고 있습니다.역시 높은 PER을 부여할 수 없는 이유겠죠.하지만 전장에서 과거 카메라처럼 P와 Q가 동반 증가하는 모습을 보인다면 다시 한번 상승세를 보여주지 않을까?이렇게 생각해볼게요.스마트폰 매출 부문에서 현상 유지를 하면서 전장 매출 부문이 지속적으로 증가하는 모습을 보이느냐, 둘 다 정체된 모습을 보이느냐, 스마트폰이 하락해 전장 매출 성장 부문을 상쇄해 버리게 될까.꾸준히 모니터링 해보는 이상 자율주행 카메라 관련주 엠씨넥스 주가, 사업내용, 실적정리였습니다.감사합니다。